Xerox Holdings Corporation ha annunciato l’acquisizione di Lexmark International, Inc. da Ninestar Corporation, PAG Asia Capital e Shanghai Shouda Investment Centre in un accordo del valore di 1,5 miliardi di dollari, inclusi i debiti assunti. Questa acquisizione strategica mira a potenziare l’offerta principale di stampa di Xerox ed espandere la sua presenza globale in un contesto di lavoro ibrido in continua evoluzione.
Secondo Steve Bandrowczak, CEO di Xerox, l’acquisizione di Lexmark unisce due leader di settore con punti di forza complementari. “Le nostre capacità combinate ci permetteranno di posizionarci meglio per una crescita redditizia a lungo termine e di servire i nostri clienti in modo più efficace”, ha dichiarato Bandrowczak. La fusione ha l’obiettivo di creare una realtà più forte nel settore globale della stampa e dei servizi gestiti di stampa (MPS), offrendo ai clienti un portfolio ampliato di soluzioni e servizi avanzati di imaging.
Lexmark, con sede a Lexington, Kentucky, è conosciuta per la sua linea di stampanti e dispositivi multifunzione di alta qualità. La sinergia tra le soluzioni di imaging di Lexmark e la tecnologia ConnectKey di Xerox, insieme ai suoi avanzati servizi di stampa e digitali, rafforzerà la capacità di Xerox di servire un numero più ampio di clienti e di soddisfare la crescente domanda di soluzioni per il lavoro ibrido.
Espansione della presenza globale e della base clienti
L’acquisizione rafforzerà notevolmente la posizione di Xerox nel crescente mercato della stampa a colori A4. La fusione diversificherà anche i canali di distribuzione e amplierà la presenza geografica di Xerox, in particolare nella regione Asia-Pacifico (APAC). Insieme, Xerox e Lexmark serviranno oltre 200.000 clienti in 170 paesi, supportati da 125 impianti di produzione e distribuzione in 16 nazioni.
La società combinata avrà una quota di mercato globale tra le prime cinque nei settori della stampa entry-level, media e di produzione. Sarà inoltre ben posizionata nel mercato dei servizi di stampa gestita, rafforzando ulteriormente il vantaggio competitivo di Xerox in questo settore ampio e stabile.
Allen Waugerman, presidente e CEO di Lexmark, ha espresso entusiasmo per la fusione, sottolineando che la tecnologia di livello mondiale di Lexmark e i punti di forza complementari di Xerox creeranno una nuova potente realtà nel settore della stampa.
Xerox acquisisce Lexmark: sinergie e opportunità di crescita
La fusione offre significative opportunità di crescita, in particolare nel settore della stampa a colori A4 e nelle forniture, oltre alla possibilità di espandersi nella categoria delle attrezzature A3. Xerox prevede di disporre di un portfolio di prodotti più completo dopo l’acquisizione, rafforzando la sua proposta di valore per i clienti e stimolando la crescita in tutta la gamma di attrezzature e MPS.
Dal punto di vista finanziario, Xerox si aspetta che l’accordo sia immediatamente accretivo agli utili per azione e al flusso di cassa libero, in linea con la sua strategia di “Reinvention”. Con sinergie sui costi stimate in 200 milioni di dollari, che dovrebbero realizzarsi entro due anni dalla conclusione della transazione, Xerox prevede una performance finanziaria più solida e una maggiore competitività nel settore della stampa.
Finanziamento dell’acquisizione e impatto sugli azionisti
Xerox finanzierà l’acquisizione attraverso una combinazione di liquidità disponibile e finanziamenti per debito impegnato. Come parte dell’accordo, il Consiglio di Amministrazione di Xerox ha approvato una modifica alla politica dei dividendi, riducendo il dividendo annuale da 1 dollaro per azione a 0,50 dollari per azione, a partire dal primo trimestre del 2025. Questa modifica mira a creare capacità aggiuntiva per ridurre il debito, pur mantenendo un rendimento interessante per gli azionisti.
L’acquisizione è soggetta ad approvazioni normative e all’approvazione degli azionisti di Ninestar, con una chiusura prevista per la seconda metà del 2025. Fino ad allora, sia Xerox che Lexmark continueranno le loro operazioni in modo indipendente.
L’acquisizione di Lexmark da parte di Xerox rappresenta un passo significativo per rafforzare la sua posizione di leader globale nella stampa e nei servizi di stampa gestita. Combinando i loro punti di forza complementari, entrambe le aziende puntano a stimolare la crescita, migliorare la soddisfazione del cliente e creare un’organizzazione più competitiva e resiliente nel settore della stampa, in rapida evoluzione. Con l’avanzamento della sua strategia di “Reinvention”, questa acquisizione aiuterà Xerox a servire meglio i propri clienti, espandere la sua portata globale e migliorare la sua posizione finanziaria.
